600419股票行情(2023年资本市场勃发巨变,天润乳业将迎来疆外扩张潜力,预计股价有望飙升至15.19元)

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600419股票行情(2023年资本市场勃发巨变,天润乳业将迎来疆外扩张潜力,预计股价有望飙升至15.19元)
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天润乳业疆外扩张未尽潜力,产能增强盈利前景

中国乳制品市场规模已超6000亿元,中小乳企成长空间大。新兴的小众奶品牌,以健康和个性化满足Z世代需求,借助网络平台快速普及。面对行业巨头伊利和蒙牛的竞争,区域性乳企如天润乳业(600419)正通过差异化产品和专卖店渠道,成功开拓疆外市场。而内部市场,特别是南疆市场的潜力仍待开发,公司正通过增加南疆生产能力和并购扩大市场份额。

盈利能力看好,提供“买入”评级

预测天润乳业2023-2025年净利润分别为1.84、2.21、2.61亿元,同比增长分别为-6.2%、+20.0%、+17.9%。股价对应的未来三年市盈率预计为20.6倍、17.2倍和14.6倍。考虑到公司扩张战略明确,疆外市场潜力巨大,建议2024年目标市盈率为22倍,对应股价15.19元,首次覆盖股票给予“买入”评级。

风险提示:市场促销竞争可能加剧,原奶价格波动及终端需求可能不达预期。

和讯自选股写手

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